网信证券处罚落地，时任董事长等6人被罚！“小东财”未来打算如何翻身？

发布时间：2025-07-06 16:54:43 来源：学如不及网 作者：娱乐

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每经记者 陈晨 每经编辑 赵云 

今年3月，董事打算在关于深圳证券交易所重组问询函回复的人被公告中透露，针对网信证券的何翻立案调查情况，中国证监会的小东财案件调查工作已经结束，正在对此案进行审理，网信具体处罚结果预计很快作出。证券

如今，处罚长中国证监会公布了对网信证券、落地刘平等6名责任主体的时任身行政处罚决定书。2012年至2017年网信证券对其买断式回购交易业务未按规定进行核算，导致其向中国证监会报送的2012年至2017年年度报告财务报表相关科目金额虚假。中国证监会决定对网信证券给予警告，并处以三十万元的罚款；同时对时任董事长刘平、时任总经理王媖等5人分别给予警告，并分别处以二至三万元不等的罚款。

7月初，指南针（SZ300803，股价55.38元，市值225亿元）在投资者关系活动记录表示，2022年下半年先恢复网信证券的经纪业务，并称到五年之后，希望能够把经纪业务排名推进到前20。

网信证券及时任董事长、总经理均被处罚

根据中国证监会披露，2012年至2017年网信证券对其买断式回购交易业务未按规定进行核算，网信证券在买断式回购交易卖出债券时终止确认了其所卖出回购的金融资产，且未就其承担的回购义务确认相应的金融负债，也未在年末计提利息、公允价值变动损益。

上述行为导致网信证券向中国证监会报送的2012年至2017年年度报告财务报表中金融资产、金融负债、公允价值变动损益、财务费用、投资收益、利润总额等科目金额虚假：2012年虚减利润总额15.25万元，2013年虚增利润总额3.47亿元，2014年虚减利润总额2.56亿元，2015年虚减利润总额3.59亿元，2016年虚增利润总额22.60亿元，2017年虚增利润总额31.25亿元。

中国证监会表示，网信证券时任董事、总经理、法定代表人王媖，负责公司日常经营活动；时任副总经理兼财务总监张家军，负责公司财务工作；时任董事长刘平，全面负责公司工作。上述3人是网信证券上述违法行为直接负责的主管人员。另外，时任合规总监张松启，时任副总经理贾向安具体分管公司债券交易业务，2人是网信证券上述违法行为的其他直接责任人员。

因此，中国证监会决定，对网信证券给予警告，并处以三十万元的罚款；对刘平、王媖、张家军给予警告，并分别处以三万元罚款；对贾向安、张松启给予警告，并分别处以二万元罚款。

指南针取得网信证券100%股权

《每日经济新闻》记者了解到，在2018年之前，网信证券因部分业务形成大幅亏损，严重资不抵债，面临破产。2019年5月5日网信证券被辽宁证监局接管，2019年5月22日，中国证监会因网信证券涉嫌违反证券法律法规向网信证券发出《调查通知书》。

截至2021年12月31日，网信证券2021年度亏损5.08亿元；截至2021年12月31日，资产总额8.67亿元，负债总额50.00亿元，高于资产总额41.33亿元，累计亏损47.17亿元。网信证券仅经纪业务正常运营，其他业务均已基本暂停。买断式回购债券业务和资管产品业务涉及大量诉讼与仲裁，因此，网信证券持续经营能力受到影响。

于是，2021年7月，网信证券走上破产重整之路，拟引入新股东清偿债务。2021年9月，指南针报名参与网信证券破产重整投资人遴选，2022年2月指南针被网信证券第二次临时债权人会议确定为重整投资人。

2022年3月，指南针公布重整网信证券的方案草案，指南针作为重整投资人将投入15亿元重整投资款用于网信证券债务清偿，并取得重整后网信证券100%股权。随着指南针的介入，网信证券也有了新名号：小东财。

4月29日，中国证监会核准指南针作为网信证券主要股东的资格，沈阳中院裁定批准网信证券重整计划。近期，网信证券正在办理工商变更登记。此外，5月16日晚间，指南针披露定增方案，拟向不超过35名特定对象非公开发行股票，募集资金总额不超过30亿元，全部用于增资公司全资子公司网信证券。

下半年先恢复网信证券的经纪业务

7月初，指南针公布了投资者关系活动记录表，指南针针对收购网信证券后，对于证券业务的规划进行了回答。指南针表示，公司首先考虑经纪业务协同性布局，2022年下半年先恢复网信证券的经纪业务，形成软件服务和证券经纪业务的客户闭环，进一步提高付费转化率和用户粘性。这个过程中，公司会先进行小范围尝试、迭代、逐步扩大范围，不断修正方法、路径，力争探索出稳定、高效且可持续的业务模式，同时也将陆续恢复业务所需的必要设备、系统和人员。

此外，指南针还表示，公司本次定增不超过30亿元，用于补充网信证券的资本金。预计2023年后，公司会陆续开展证券全牌照业务，根据自身客观条件，基于客户样本、客户画像优势等开展基金代销、两融、自营及资管等业务。

对于未来五年，指南针表示，网信证券有三步走的目标。第一步，一年之内扭亏为盈。这是相对把握较大的一件事情，通过测算公司的体量，包括网信证券目前亏损的规模。第二步，希望在未来三年以后，能够把网信证券的经纪业务做到市场的中位，大概排名在40-50名左右。近期证券业协会公布了2021年证券行业的数据，40名大概是经纪业务收入10亿左右，这是公司的努力目标。第三步，到五年之后，公司希望能够把经纪业务排名推进到前20。

封面图片来源：摄图网-500752910

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