中信优品再扩容：大财富管理驶向新航道

发布时间：2025-07-09 09:24:40 来源：学如不及网 作者：时尚

炒股就看，中信再扩权威，优品专业，财富及时，管理全面，新航助您挖掘潜力主题机会！中信再扩

2022年11月8日，优品由基金经理刘伟伟掌舵的财富“中欧成长先锋混合型基金”即将正式发售。这也是管理第六只被打上中信优品标签的产品，由中信金控资产配置子委员会下设的新航优品工作室甄选而出。

优品工作室是中信再扩由、等机构发起的优品平台，负责公募及私募产品的财富优选。该平台通过对产品入池过程进行严格设计，管理进一步强化投资风险防范。新航只有通过既定的遴选机制、现场评议，且有两家及以上成员机构确定代销之后，一只产品才能入选“优品池”。

从产品的筛选标准、销售渠道、选品理念等方面，可以了解一家财富管理机构的战略定位，更能一窥他的长期规划与核心意志。优品工作室希望通过自身的清晰定位和选品机制，及其身后资产配置子委员会的支撑，打造出一张财富管理市场的“金字招牌”。

一．逆势前行

从今年6月首只优品问世至今，优品工作室已经陆续甄选出了5只产品，包括2只固收类产品，2只混合类产品，1只FOF类产品，初步构建了中信优品的产品图谱，满足了不同风险偏好及收益特征的客户需求。

截止10月末，已上线5只中信优品累计销售规模超过220亿，当季销售规模达到了180.35亿。其中，优品工作室与南方基金联合发行的“南方均衡成长”募集了26.7亿，位列9月全市场权益新发基金销量第一名。

再往前看，第一只中信优品——华夏福源养老FOF，6月上旬经过两周的产品募集，累计募集规模超10亿元，在当时全市场78只养老目标基金中，首发募集规模排名全市场第一。

在市场情绪低迷、新发基金遇冷的当下，这个成绩实属不易。

数据显示，今年1-9月，国内公募基金发行规模为 11208 亿元，不敌去年同期的一半。其中，权益类基金的发行规模更是从去年同期的55%降至今年的27%（前三个季度数据对比）。

作为财富管理市场上的新生力量，中信优品得以逆势前行，离不开优品工作室的清晰定位和选品机制，及其身后整个资产配置子委员会的支撑。

与单纯的精选产品不同，优品工作室的核心成员包括中信银行、中信证券等机构。他们试图搭建一个由中信金控各子公司共同参与、开放共享的资产配置平台，覆盖公募和私募，涉及选品、营销、售后、投教等多环节。

除了制定准入标准、退出机制等，在销售环节，优品工作室还会牵头建立售前、售中、售后全覆盖的销售流程。

不仅如此，资产配置子委员会还集合了各个子公司的能力，构建了一个财富管理的“专业大脑”。通过这个多业务、多牌照、多视角的平台，可以从更全面、更综合的维度来甄别风险。

反过来，这样的多维视角也可以帮助优品工作室更好地挖掘市场机会，形成更全面而多元的产品图谱。

比如，此次即将发行的“中欧成长先锋”，就是瞄准了震荡市场中低位布局的机会，希望提前布局。因为，从过往数据来看，每次市场下跌都伴随着一次“起跳”的契机。

二．长期主义

今年，中国的公募基金数量已突破1万只的大关。对于普通投资者来说，选基金本身难上加难。而对于广大财富管理机构而言，这意味着他们有了更大的价值，同时也伴随着更多的责任。

中信金控资配子委员会的首任轮值会长、中信银行财富管理部总经理王洪栋认为，财富管理业务要取得商业上的超额回报有两条路：一条是走爆款销售的卖场方式，能够快速看到成效，但却容易导致资产配置，特别是权益类资产配置的失衡。

而另一条路则是奉行“长期主义”，财富管理机构更关注资产配置覆盖了多少客户、配置了多少大类资产，以及客户的风险错配率等，而非个别爆款产品及其带来的销量。

中信优品选择了后一条路，并将这个核心意志体现在了他们甄选的产品中。

例如，“华夏福源养老”并不是当下最具“流量”的产品类型，而是在个人养老金制度的出台、养老第三支柱渐行渐近的大背景下，适合进行长期布局的战略型产品。优品工作室认为，从长期来看，这是个配置养老产品的好时机。

践行长期主义，还要有长期视角的产品评价体系做后盾。

从过往的历史经验观察，所有短期的惊涛骇浪，在长期视角中都是浪花一朵。为了能够陪伴客户一起穿越周期，优品工作室将“长期主义”贯穿于产品的发掘、销售和售后陪伴全流程。

在发掘产品时，优品工作室将对基金公司、基金经理、过往同策略产品，进行全面的长周期考察。一只中信优品在上线前，要经过优品工作室所有成员单位的轮番考察。

产品募集结束后，优品工作室将始终和管理人保持密切沟通，关注产品建仓情况。产品完成建仓后，就进入到严格的产品评价阶段。

优品工作室将依照研发的评价模型，对产品进行持续跟踪和全面评价，将所有指标进行量化，综合短、中、长期的数据进行客观评价。

基于客观、全面的产品评价，指导一线销售人员站在“买方投顾”的角度，对客户进行专业的资产配置，做好客户和产品之间的桥梁，陪伴客户做时间的朋友。

三．低位布局

此次遴选出的“中欧成长先锋”，也是着眼于低位布局+长期持有带来的机会。

因为，从历史数据来看，如果过去10年里，在3000点附近买入偏股混合型基金指数并持有至今，即使2022年市场遭遇大幅下跌，整体回报表现依旧较为可观。

中欧基金的企业主张是“用长期业绩说话”，这一点与优品工作室的产品观不谋而合。而此次‘中欧成长先锋’的基金经理刘伟伟所坚持的产业趋势投资方法，正是‘长期主义’的最佳实践。

据了解，“中欧成长先锋”的投资理念是把握产业趋势，精选成长个股：看重产业趋势发展，前瞻布局产业链，提前布局长期发展空间大、未来1-2年景气度上行的产业，选择5个左右产业链方向，未来重点配置。

刘伟伟从三个角度来破题产业趋势：

一是A股以及全球股市结构变化，实质是经济产业结构变迁。例如，2015年前后移动互联网爆发，诞生众多TMT行业的牛股。未来，随着高精尖技术的创新和应用，也会有很多公司从小到大。

二是产业趋势投资不等同于行业轮动。产业投资是基于5-10年寻找机会，而非短期宏观策略的行业快速轮动。希望在长期确定的产业趋势里，通过长期深入研究和前瞻预测来把握周期波动机会，规避周期向下阶段。

三是重点布局投资成长性行业。投资产业成长的行业，更希望把目光聚焦在从1到10的行业，而不是从0到1的行业，后者面临的不确定性太多，不适合公募基金布局。

刘伟伟认为，产业趋势投资存在难点在于寻找：申万一级行业有二三十个，二级行业更多，不断地有产业方向产生。而他希望从宏观周期、产业政策、技术变革、生活方式四个维度来锁定产业趋势，抓住市场机会。

四．财富管理的“新航道”

中信优品矩阵的不断丰富、管理体系的不断完善，是中信金控在大财富管理时代布局与深耕的一个缩影——专业、开放、协同。

经济转型背景下，“存款-贷款”的资金融通模式将转变为“财富-资管-投行”的对接，为各个金融机构财富管理业务带来巨大空间。

而业内共识，一个完整的财富管理链条涉及财富管理业、资产管理业、投资银行业。随着财富管理市场的发展，参与各方都在试图从自身优势出发，不断完善财富管理的生态圈。

于外，在优选产品的基础上，中信金控资配子委员会同样注重优选合作伙伴。

以“中信优品”为例，其目标是：致力于在全市场中遴选出“好的公司、好的基金经理和好的产品”，在好产品之前要先筛选出好的公司。因为他们深知，独行者速，众行者远。

于内，资配委员会则抓住了综合金融牌照的优势，试图走出一条不一样的“大财富管理”之路。

在金控模式下，各个子公司将进一步推进大资源联动与能力融合，从底层基础重构到顶层的战略和体制机制建设，有望形成一支财富管理的“联合舰队”。

根据中信金控的整体战略，公司正在积极构建四大功能体系——全面的风险防控体系、综合金融服务体系、统一的客户服务体系和先进科技赋能体系等。未来中信金控在大财富管理市场的优势有望进一步凸显。

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