伊利股份正发行两期超短融，滚动覆盖到期债务、补充营运资本

发布时间：2025-07-09 13:41:17 来源：学如不及网 作者：探索

记者 张晓迪

7月4日，伊利营运（600887.SH）公告称，股份滚动将发行2022年度第二十期超短期融资券，正发债务资本与此同时，行两伊利股份2022年度第十九期超短期融资券也正在着手发行中。期超

据发行文书披露，短融到期伊利股份于2021年7月28日向间市场交易商协会注册300亿超短期融资券额度。覆盖

据公告，补充此次发行的伊利营运“22伊利实业SCP019”和“22伊利实业SCP020”均采取发行金额动态调整机制。其中，股份滚动“22伊利实业SCP019”基础发行规模为25亿元，正发债务资本发行上限为50亿元，行两期限为84天。期超“22伊利实业SCP020”基础发行规模也为25亿元，短融到期发行上限为45亿，覆盖发行期限为79天。

两期债券发行拟采取集中簿记建档的发行方式。其中，“22伊利实业SCP019”主承销商和簿记管理人为渤海银行，为联席主承销商；“22伊利实业SCP020”的主承销商和簿记管理人为，为联席主承销商。

集中簿记建档属于簿记建档发行方式的一种，是指主承销商作为簿记管理人在集中簿记建档系统实现簿记建档集中处理，汇总承销团成员、投资人认购债务融资工具利率及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的行为。

伊利股份表示，通过集中簿记建档系统发行，有利于保证发行过程的合规性，提高市场效率。

伊利股份称，总共300亿注册额度，所募集资金将用于补充伊利集团本部及下属子公司营运资金、偿还有息债务。其中150亿元用于偿还有息债务，150亿元用于补充营运资金。

本次发行的“22伊利实业SCP019”募集资金用于偿还将于2022年9月8日到期的“22伊利实业SCP017”、“22伊利实业SCP020”募集资金全部用于补充营运资金。

截至2022年3月末，伊利股份股本63.99亿股，无控股股东及实际控制人。前十大股东中，第一大股东为香港中央结算有限公司，持有其14.92%股份。

伊利股份属于乳制品制造行业，其主营业务包括液体乳、冷饮产品系列、奶粉及奶制品三部分，旗下拥有液态奶、奶粉、冷饮、酸奶及奶酪五大产品业务群。

发行文书披露，伊利股份连续9年位于食品和乳制品行业第一名，截至2021年末，其常温液态类乳品市场渗透率超过85%。有乳制品行业分析人士告诉界面新闻记者，伊利股份市场份额优势明显，其具备很强的盈利和经营获现能力，其货币资金充裕，作为上市公司，融资渠道畅通，财务弹性良好。

2019-2021 年，伊利股份营业总收入和利润总额持续呈现增长态势。2021年，公司实现营业总收入1105.95亿元，同比增长14.15%，实现利润总额101.12亿元，同比增长24.08%。

2022年一季度，公司实现营业总收入310.47亿元，同比增长13.47%，实现利润总额41.04亿元，同比增长20.62%。

负债方面，上述分析人士指出，2019-2021年，伊利股份负债规模快速增长，并以流动负债为主，债务结构中短期债务所占比重偏高，债务结构有待调整。

据其公开财报，截至2021年末，伊利股份总资产1019.62亿元，总负债531.71亿元，资产负债率52.15%。截至2022年3月末，总资产为1220.18亿元，总负债为667.81亿元，资产负债率54.73%。

截至2021年12月末，伊利股份短期借款合计为125.96亿元，长期借款合计为53.8亿元。伊利股份表示，其日常营运支出需通过发行上述“22伊利实业SCP020”进行补足。

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